阿斯麦崩了。
发布三季度业绩后，阿斯麦股价迅速跳水，大跌16.26%，市值蒸发550亿美元，约合人民币4000亿；次日，阿斯麦再跌6.42%，市值蒸发180亿美元，约合人民币1300亿。
也就是说，短短两天时间， 全球光刻机巨头就蒸发了5000多亿元，创近26年来最大跌幅！
这到底是一份怎样的业绩？
根据财报显示，阿斯麦前三季度营业收入190亿欧元，同比下降6.5%；净利润48.78亿欧元，同比下降15.76%。单看三季度，阿斯麦营业收入74.7亿欧元，净利润20.77亿欧元，毛利率和净利润率分别为50.8%和28%。
注意，单纯看三季度经营业绩，阿斯麦并不算糟！
问题出在订单上。
今年第三季度， 阿斯麦的订单额仅为26.3亿欧元，仅为市场预期的一半左右。 这意味着什么？意味着虽然当下的业绩不会受影响，但是从明年开始，订单下滑带来的影响就会显现。
根据阿斯麦的透露，预计到2025年，公司净销售额为300亿元-350亿欧元之间，低于市场预期；毛利率将在51%-53%之间，同样低于市场预期。
注意，阿斯麦的经营业绩，将搅动全球芯片市场的神经。
作为欧洲最大的科技公司，同时也是全球最大光刻机制造商，阿斯麦的客户涵盖台积电、英特尔、三星、美光以及SK海力士等等。也就是说，阿斯麦的光刻机销量，往往被视为全球芯片行业投资和景气度的风向标。
因此，阿斯麦订单的下滑，可以有两个解释： 一个是全球芯片市场景气度下滑，一个是中国大陆不买阿斯麦的光刻机了。
关于前者，国际半导体产业协会发布报告称，2024年全球半导体制造设备总销售额将达到1090亿美元，同比增长3.4%，预计2025年将达到1280亿美元，同比增长约17%。也就是说，Ai技术的迅猛发展，半导体行业仍在快速发展。
那么， 可能就是中国大陆不买阿斯麦的光刻机了。
2023年，阿斯麦来自中国内地的收入是72.52亿欧元，同比增长148.69%，占比是26.3%。今年上半年，阿斯麦对中国的销售占比进一步提升至49%，即一半的收入由中国大陆贡献。但是，根据阿斯麦官方的说法，2025年这个数字将降至20%左右。
显然，来自中国的订单大幅减少了。当然，这里面既有我们主动的，也有是被动的。在美国蛮狠无礼的打压下，我们别无选择的走上了“国产替代”、“自立更生”的道路。
2018年，中芯国际与阿斯麦签订了11台极紫外光刻机的合同，后来发生了众所周知的事情，美国对咱们掀起了“芯片战”。但是，中芯国际扩产的计划并没有因此改变，其中一个重要考虑是，希望通过转向成熟制程的加大投入，以数量拼制程，抢占市场。
这背后， 伴随的是半导体设备国产化的提速！
就拿华为研发的麒麟9000s来说，采用了先进的7纳米生产工艺，标志着中国芯片产业迎来了重大突破，属于是半导体设备国产化迎来里程碑事件。
再来看一些上市公司的业绩。
今年前三季度，北方华创预计营业收入188.3亿元-216.8亿元，同比增长29%-48.6%，预计净利润41.3亿元-47.5亿元，同比增长43.2%-64.7%；韦尔股份预计净利润2.7亿元-3亿元，同比增长744%-837.8%。另外，芯联集成、晶合集成、鼎龙股份等公司，业绩也都齐刷刷大涨。
再给大家说两个数字。
今年二季度，全球半导体设备出货金额同比增速是4%，但是，中国大陆同比增速是62%，远远超过了全球平均增速。
2000年，美国和日本主导了全球半导体产能，当时中国大陆的产能仅占2%；到2010年，中国大陆产能提升至9%；到2020年，进一步提升至17%；预计到2026年，将进一步提升至26%。
诚然，我们在先进产能上还有很多不足，但是，在“卡脖子”的背景下，半导体国产替代在不断提速。所以，尽管说阿斯麦订单大幅减少，有中国大陆企业提前备货的因素，但是，正如7纳米的麒麟9000S芯片，本土企业正在不断打破技术封锁，国产替代迎来加速度。
一句话， 一个时代结束了，新的时代开始了。
女车主维权，特斯拉终于认错！可在这背后，暗藏着中国民族 汽车 产业的崛起！这是一个技术为王的时代，如果你无法攻克核心技术，国外强企是不会轻易低头的。 特斯拉的事故问题，不是一天两天了，为什么偏偏这次就认怂了？这里面存在两个契机：一是量变促成质变，舆论持续发酵。 特斯拉一而再，再而三无视技术故障，终于引起特斯拉车主的普遍性不满。 经由此次女车主大闹上海车展，彻底爆发，这是积怨成仇的结果。 二是华为自动驾驶技术横空出世，对特斯拉进行降维打击，特斯拉遇到一个前所未有的强力竞争对手。 特斯拉若是不低头，不认错，很可能引起连锁反应，品牌和销量急剧下滑，甚至逐渐失去中国市场！当前，全球 汽车 产业正在经历一场惊天动地式的格局重构。 在全球新能源 汽车 领域，就如手机领域一样，正急速呈现出中美两强争霸的局面。 德国、法国、日本等传统造车势力，日渐式微，中美正在快速主导着全球新能源 汽车 产业的变革。 一直以来，特斯拉都被视为全球新能源产业中的龙头。 特斯拉凭借先进的自动驾驶技术优势，牢牢地占据全球新能源 汽车 品牌头把交椅。 而中国则以市场开放为诱饵，引进特斯拉这条大鲶鱼，迅速培育出蔚来、小鹏、理想以及比亚迪等本土新能源强企。 虽然在绝对体量上，中国新能源 汽车 品牌仍然输于特斯拉，但中国新能源 汽车 品牌已经对特斯拉形成群狼环顾的狙击效应。 表面上看，特斯拉仍然维持着全球新能源 汽车 龙头老大的地位，可实际上，特斯拉的龙头地位正在变得越来越不牢固。 尤其是华为自动驾驶技术的横空出世，直接一举反超了特斯拉。 特斯拉最核心的技术领先优势，仅一夜之间，就丧失殆尽。 特斯拉无论如何都没想到，击败自己的既不是传统燃油车企，也不是造车新势力，而是把5G通信做到全球第一的华为。 那么，和特斯拉相比，华为的无人驾驶技术领先在哪里呢？全球无人驾驶技术主要分为两个派系，一是视觉识别派，主要有特斯拉、网络、谷歌等企业。 所谓的视觉识别派，直白地讲就是用眼睛看。 车的眼睛就是摄像头。 通过给 汽车 配备大量的摄像头，再搭配强大算力的芯片，对实时图像进行数据处理，精准识别出行人、动物、建筑物等各种路障，依托于 汽车 智能操作系统，指挥 汽车 自动行驶，解放司机。 视觉识别派最大的优点就在于，成本低。 摄像头很便宜，单个摄像头的成本不超过100美元。 而且，摄像头的识别距离较短，所需要辨别的场景和图像也少很多，这就进一步降低了对芯片的要求。 在强大算法的加持下，视觉识别最终能够取代人眼。 它的缺点是，人眼的问题，它都有。 比如，受天气、光线、阻挡物等因素影响较大，雾天，雨天，晚上，就很可能存在看不清或者看错的现象。 第二个派系则是激光雷达派，主要代表性企业就是华为。 和视觉识别相比，激光雷达拥有碾压式的技术优势。 激光雷达不用眼睛看，它通过雷达反射波来识别障碍。 不管是人还是物，只要被雷达波扫射到，就一定能识别出来，不存在识别不出来的问题。 激光雷达不受天气影响，不受光线影响，可以24小时全天候巡航。 这是视觉识别派系根本无法突破的天然缺陷。 因此，当华为的激光雷达技术流派一出来后，普通网民不断欢呼，这意味着，华为用一己之力将中国的无人驾驶技术拔高到了世界第一的水准。 可很多资本大V却慌了，甚至对华为恶语相向，刻意抹黑。 为什么？因为在华为之前，像特斯拉、谷歌以及网络等其他重金押注新能源 汽车 的大企，都走的是视觉识别路线。 视觉识别技术日渐成熟，就在这些企业准备收割用户的时候，华为拎着他的激光雷达出来了！这相当于，特斯拉等企业还在研究如何空投炸弹时，华为已经实现激光制导了！这怎么玩？当初砸进去的都是真金白银，这些资本大V砸出去的钱可能打水漂，他们能不慌吗？有人可能要问，为什么特斯拉不用激光雷达？因为激光雷达也有一个阶段性的缺陷，就是价格贵！而且，马斯克希望通过低价策略，在中国、乃至全球的新能源 汽车 市场形成垄断级的统治地位。 因为对马斯克而言，智能 汽车 不仅是交通工具，而是全新的智慧平台。 它就跟手机一样，需要快产快销，快速迭代，以低价策略快速占领市场后，打造出一个 汽车 版的苹果应用生态，再以互联网增值服务赚取暴利。 未来，特斯拉的单价降至10万级别，几乎可以说是特斯拉的既定策略。 因此，像激光雷达这种昂贵的零部件，从一开始就被马斯克所抛弃。 就算用，那也只能用到特斯拉的高端车型上，而不会被用于抢占市场增量的低配版车型。 然而，华为却解决了激光雷达的昂贵问题！华为采取自研、自产、自销的方式，不让中间商赚差价，极大地压缩了激光雷达的成本。 原本，一辆车的激光雷达系统成本要高达7500美元，可华为一举将其价格打到了1000美元！这就让所有车都能用得起了！更让特斯拉担心的是，华为不造车，帮助车企造好车。 这意味着，在华为技术的加持下，中国 汽车 产业可以缔造出无数个特斯拉。 特斯拉的自动驾驶技术将成为众多新能源 汽车 的标配。 对消费者而言，这将形成一个巨大的好处。 你不需要付出很昂贵的价钱，就能享受到全球一流的自动驾驶服务。 特斯拉现在要面临的问题是，华为的激光雷达，特斯拉买不买？如果不买，自家的技术就落后了；如果买，特斯拉也就丧失了领先的核心技术，把自己的命脉交到了华为手里。 然而，华为走到这一步，完全是被美国所逼。 众所周知，在5G通信和手机领域，华为就遭到美国的全球封锁。 五眼联盟接连将华为5G剔除，美国还在全世界呼吁各国拒绝华为5G通信技术。 虽然华为5G仍然占据全球5G通信市场的第一名，但与爱立信、诺基亚等西方巨头的差距却被大幅缩小。 而在手机领域，华为更是惨遭断芯。 据2021年第一季度的公开数据显示，华为手机的市场份额已经暴跌至4%，位列全球手机品牌第六名。 这是一个十分危险的信号。 而在美国制裁之前，华为手机已经超越苹果，距离反超三星，登顶全球仅一步之遥。 显然，美国对华为的制裁，起到了莫大的负面作用。 在芯片断供之下，华为只能破釜沉舟，卖到荣耀子品牌，回笼资金，全力押注新能源 汽车 。 谁成想，华为不鸣则已，一鸣惊人！不飞则已，一飞冲天！华为自动驾驶技术一出世，就是全球第一，反超了美国特斯拉的老巢。 有人担心，既然美国能够制裁华为5G，打垮华为手机，难道就不能对华为自动驾驶故技重施吗？这个，还真不可能！自动驾驶最核心的技术包括三个方面，一是芯片，二是激光雷达，三是车载操作系统。 在 汽车 芯片方面，华为海思推出麒麟990A车规级芯片，完全是自主研发，不依赖于国外技术。 在 汽车 芯片代工方面， 汽车 芯片的工艺要求要低于5G芯片。 华为的5G芯片需要台积电的5nm制程代工，而目前全球的 汽车 芯片最高制程要求也就7nm。 7nm制程，中芯国际就能量产代工，足以摆脱对台积电和荷兰阿斯麦光刻机的依赖。 激光雷达就更加不依赖国外工厂了，华为自己就能量产。 在操作系统方面，期待已久的鸿蒙操作系统终于来了！它预示着，中国第一套成熟的商业化车载操作系统已经成型。 若不是美国切断谷歌安卓操作系统供应，华为鸿蒙操作系统可能还没这么快商用。 可美国这一逼，就把华为鸿蒙操作系统给提前逼出来了！在智能 汽车 领域，中国首次摆脱对美国操作系统的依赖！从以上就能看到，华为根本不依赖于美国技术。 美国想要制裁华为，根本没有空间。 涅槃重生后的华为，更加地强大了！可更令人拍案叫绝的是，华为不造车。 如果华为造车，那么，美国就能像封禁华为5G一样，在全球封锁华为。 可华为不造车，帮助车企造好车，这就等于华为可以联合全球车企，共同开创人类新能源 汽车 的新时代。 谁拒绝华为，谁就会被世界所抛弃！全球任何车企都能跟华为合作，包括德国、日本、韩国等传统造车强国。 已经有媒体爆料称，奥迪可能采用华为自动驾驶技术。 如果奥迪等欧洲 汽车 品牌采用华为自动驾驶技术，那么，美国就再也挡不住华为的崛起之路了。 对欧洲车企而言，如何逆转特斯拉在新能源 汽车 市场中的主宰地位？最简单的方法，就是跟华为合作。 美国想要再次制裁华为，将无从下手。 难道美国要把全世界采用华为自动驾驶技术的车企都封禁了吗？显然，这是不可能的。 华为不造车，但华为的 汽车 技术将深入到每一台智能 汽车 之中，走向全世界的每一条路。 以开放的姿态，拥抱世界。 这，才是华为的伟大之处！美国对华为的制裁，已经事实上破产！
