业绩的拐点即将到来。
| 小鑫
| 小白
10月15日，光刻机巨头阿斯麦（ASML.O）由于技术错误提前一天发布三季报，第三季度净订单金额26亿欧元，远低于预期，公司股价暴跌16%。
阿斯麦预计2025年净销售额300亿-350亿欧元，中位数比2023年预期销售额的280亿欧元增长约16.1%。其中中国大陆收入预计占明年收入的约20%，今年二季度为49%。
由于光刻机可以说是半导体行业资本开支中的一个领先指标，这也引发了投资者对于全球半导体行业，尤其是中国大陆半导体行业前景的担忧。
这究竟是中国大陆半导体投资放缓的标志，还是说中国大陆光刻机已经取得突破，对阿斯麦形成国产替代了呢？
国产光刻机异军突起！第一黑马蓄势待发，净利润暴增1384%，未来有望暴涨1000%！
国产光刻机异军突起，正以不可阻挡之势强势崛起。 面对全球半导体行业的波动与挑战，中国半导体产业展现出了强大的韧性与潜力。 随着光刻机巨头阿斯麦业绩未达预期，加之美国政府对芯片贸易的严格限制，全球芯片市场出现剧烈波动，其中阿斯麦股价更是暴跌近13%，凸显了中国半导体产业在关键时刻的战略机遇。 在中国科技自立自强的背景下，上海微电子公司率先突破，成功研发出基于28nm技术的光刻机，并应用深紫外（DUV）技术，向更小、更精密的芯片制造迈进。 这一成就不仅标志着国产光刻机的重大胜利，也展示了中国科技在高端制造领域的实力。 与此同时，哈尔滨工业大学在“高速超精密激光干涉仪”技术上取得重大突破，这是14nm光刻机的核心技术，标志着中国在光刻机领域正迈向新的高峰，距离世界领先水平又近了一步。 ArF光刻胶技术的国产化成功，为国产光刻机的全面崛起提供了坚实的基础，降低了对外部供应链的依赖，为中国在全球半导体产业链中赢得了更多的话语权。 权威机构预测，全球光刻机市场规模将在2024年激增至295.7亿美元，展现出光刻机产业的巨大潜力与广阔前景。 随着中国在光刻机领域的持续性突破，一个以国产光刻机为核心的高端制造产业链正在加速形成，其带动的产业价值将远超上万亿元。 在国产光刻机的推动下，A股中的三家公司迎来了历史性机遇。 腾景科技的合分束器项目，满足了国产替代进口的需求；泰晶科技在MEMS光刻工艺产业化应用上领先全球，技术已达到国际顶尖水平。 而第三家公司，不仅在国内半导体设备精密零部件领域处于领先地位，更在全球范围内享有盛誉。 作为全球少数能批量生产应用于7纳米工艺制程半导体设备精密零部件的制造商之一，其产品成功应用于光刻机、涂胶显影设备等关键环节，展现了强大的技术实力和市场竞争力。 公司去年业绩实现了惊人的1384%增长，股价已探底回升，后续有很大的概率实现数倍涨幅。 对于该公司的具体信息，请参阅《潜力股内参》。
华为有救了？荷兰光刻机巨头：已向大陆“大量”交付光刻机
哈喽，大家好，我是钻石老狗
一直以来，华为的消息无时无刻不牵动着国人的心。 作为在全球市场仅次于苹果的国产手机品牌，在如日中天之际，遭受外邦莫须有的罪名打压排挤。
在美帝的长臂管辖下，世界各个芯片公司都不敢把芯片和光刻机卖给华为。
甚至在前不久就有消息传出，因为芯片问题长期得不到解决，华为要把手机业务给出售...
华为难道真的就这样倒下了吗？
时间来到11月7日上午，中国进口博览会上，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）全球副总裁、中国区总裁沈波表示，
该公司对向中国出口集成电路光刻机持开放态度 ， 对全球客户均一视同仁 ， 在法律法规框架下，都将全力支持。
沈波透露，2020年第二、第三季度，公司发往中国大陆地区的光刻机台数超过了全球总台数的20%。
这些话的言外之意，就是说，“不是我不想卖光刻机，只不过碍于美帝的限制，将来如果限制解除了，还是很乐意来大陆做生意的，要怪就怪美帝不让我卖，别怪我”。
我真的忍不住想插句嘴，这真的是生意人的老套路了，墙头草，风往哪吹往哪倒。
目前国内已经开始重视芯片制造行业，一旦国内的光刻机崛起，或者中美关系缓和（拜登如果赢得大选，很有可能），到时候荷兰反而尴尬了。
而后面所说的往中国大陆地区交付的数量占全球20%的光刻机，其实都是些已经落后了三五年内的设备，最多只能生产20mm，14mm工艺的芯片。
真正高端的极紫外光刻机，此前我国曾找ASML花10亿订购过一台，双方合同都已经签了，但是在华为最需要光刻机的时候，这家公司拒交了...
而且在拒交的时候，这家公司的总裁曾表示， 中国永远无法复制出光刻机，因为它太复杂了。
再到现在这次进口博览会上ASML公司的发言，可以说是求生欲满满。
世界首富比尔盖茨这个小坏坏曾经说过，应该开放技术让咱们用，要不然人家就自己研究了，等他们有了，你们的东西就不值钱。
大鹏一日同风起，扶摇直上九万里！
现在我国正以举国之力去发展半导体行业，中科院甚至都立下军令状说光刻机将是下一步的头号科学攻关任务，定下时间表，什么时间以内要达到什么程度，而且这个任务期限很短，就是这三五年的事儿。
这说明中科院其实是心里有底的，而且是能做到的。
可以预见的是，2020年将是国内芯片制造行业技术井喷式发展的元年。
大禹治水、愚公移山、三峡大坝，港珠澳大桥，两弹一勋，航母，芯片...
从古至今，我们都从来不自称是一个幸运的民族，古时和天斗，与地争，我们赢了。
现在，我们的对手是把人分为三六九等傲慢的资本列强，只是我希望我们的对手明白一件事，细细品一下世界史，
古往今来
牌桌上的牌，换了一副又一副
牌桌上的规则，换了一次又一次
牌桌上的玩家，换了一个又一个
连牌桌都不知道换了多少张了
而五千年来，我们一直在牌桌上，我们的对手，却早已换了一轮又一轮。
芯片没有，自己造，只要有足够的时间，就没有什么能难倒我们，千磨万击还坚劲，任尔东西南北风，这就是中国人的韧性！
光刻机巨头荷兰阿斯麦第三季度订单减少拒绝对中国芯片出口禁令
受美国对华出口禁令影响，光刻机巨头荷兰阿斯麦（ASML）第三季度订单减少，在阿姆斯特丹证交所的股价近期大跌。 彭博社称，华盛顿近日公布多项芯片禁令，限制向中国出售先进半导体和芯片制造设备，禁止美国人帮助中国发展芯片技术，并试图拉拢包括ASML在内的欧洲企业共同制裁中国。 美国CNBC网站透露，美国正在游说荷兰政府禁止ASML对华出售一些旧款光刻机，但该公司始终没有同意这一要求。 面对美国的无理施压，ASML为何有底气向华盛顿说不？
阿斯麦的分量
美国商务部负责出口管制的工业和安全局局长艾斯特维兹27日表示，华盛顿正在与其盟友进行磋商，试图一同采取措施限制中国获得制造高端芯片的制造工具。 《华尔街日报》称，由于来自美国的干预，ASML尚未向中国交付任何EUV（极紫外线）光刻机。 2018年，中芯国际曾向ASML订购一台用于生产7纳米及以下芯片的EUV光刻机，预计在2019年交付。 然而，这台光刻机始终未能交付，ASML透露，该公司一直未获得相关的出口许可。
ASML占据全球60%以上的光刻机市场份额，也是全球唯一一家能够供应7纳米及以下芯片所需的EUV光刻机的厂商。 尽管无法向中国出口EUV光刻机，但中国已经成为ASML的DUV（深紫外线）光刻机最重要的市场之一。 公开资料显示，DUV光刻机与EUV光刻机的主要区别在于光源的波长，这决定了芯片的制程。 DUV光刻机目前尚无法制造出7纳米及以下制程的芯片，但足以用于制造需求量更大的成熟制程芯片。
根据ASML发布的2021财年财报，中国大陆已是ASML第三大市场，约占其2021年全球营业额的14.7%，2021年中国大陆的出货量占其全球出货量的16%。 ASML全球高级副总裁、中国区总裁沈波近日透露，1988年至今，ASML在中国大陆的全方位光刻解决方案下的装机量已超过1000台，相应的员工数量也超过了1500人。
由于掌握着全球高端芯片制造的关键技术，ASML及荷兰政府一直是美国游说、拉拢、施压的重点目标。 今年7月，彭博社曾援引知情人士的消息称，美国正在向荷兰政府施压，要求扩大目前的对华出口限制范围，禁止ASML对华出口部分DUV光刻机。 知情人士同时表示，荷兰政府至今尚未同意对ASML的对华出口施加任何额外限制，认为如果实施美方要求的措施，可能会损害荷兰与中国的贸易关系。
面对美国公布的一系列针对中国半导体产业的最新出口管制措施，ASML首席财务官达森称，美国新法规对公司光刻机的出口影响是有限的，因为ASML是一家欧洲公司，其机器中使用的美国零件很少。
更加需要中国
长时间与美国的“拉扯”以及对外的公开表态显示，和全球其他半导体行业企业一样，ASML不想因为政治原因放弃在中国的巨大利益。 沈波曾明确表示，“中国对于全球发展半导体产业是非常重要的组成部分，抛开非市场的外在因素，从公司本身角度而言，我们对于中国市场的投入和支持是非常坚定的”。
除对公司利益的考量外，ASML也指出中国市场对于全球半导体供应链的重要性。 ASML首席执行官温彼得今年早些时候表示，“我认为需要意识到中国大陆是半导体产业重要参与者，不论成熟制程，还是主流半导体制程，中国大陆都是全球市场非常重要的供应商，所以必须小心正在做的事”。
因疫情一度出现“芯片荒”之后，全球半导体正面临着新变化——需求走弱、产能过剩。 《日本经济新闻》29日报道称，最新公布的财报显示，英特尔等多个芯片行业巨头三季度利润骤降。 27日，英特尔的财报显示，净利润同比下降85%。 报道称，过去几年半导体行业的繁荣似乎正在走向破灭，美国对中国芯片出口的新限制可能会加剧这种痛苦。 有近1/3市场来自中国的美国半导体设备商科磊（KLA）在26日的财报会议上就警告，美国对华芯片禁令将在2023年重挫美国半导体业。 另据Gartner的最新预测，2022年全球半导体收入预计将增长7.4%，低于2021年的26.3%。
还有台媒报道称，全球最大的晶圆代工企业台积电，很可能在今年底前关闭部分EUV光刻机。 而全球知名的半导体储存制造商美光也宣布，2023财年设备投资将减少约50%，并开始采取减少供应的措施。 此外，韩国SK海力士也正式开始减产。
芯谋研究首席分析师顾文军对《环球时报》记者表示，中国是全球芯片最大的市场和进口国，半导体设备和材料需求高速成长。 中国的市场规模在持续增加，在行业下行阶段市场地位更为重要。
美媒援引新美国安全中心资深研究员基尔克里斯的分析称，“美国一直在与盟国讨论这些（对华芯片）管控措施，但事实仍是实施的控制措施依旧是单方面、境外的。 换句话说，我们还没有说服任何人。 历史表明，我们的盟友通常对美国的境外（限制）措施反应不佳”。
中国怎么解决“卡脖子”
在设计、制造、封装、测试的半导体制造四大环节中，制造依然是中国产业界的短板，包括光刻机等一些关键设备依然存在“卡脖子”问题。
据中国电子专用设备工业协会和国际半导体产业协会的数据统计，2021年中国半导体设备市场销售额为187.2亿美元，同比增长39.2%，但中国半导体设备国产化率仅为20.2%。 近年来，国内多家企业已在光刻机领域攻关。 有媒体称，上海微电子公司已经可以实现90纳米光刻机的商业化生产，并且正在向着全球先进水平继续开展研发，但仍需要一定时间。
顾文军对《环球时报》记者表示，美国对中国半导体产业的限制，已经从制裁中国半导体企业，到限制国外半导体企业在华发展。 如今，国际企业内部也有不同的声音。 一方是看中国政策应对，并希望推动与华合作，甚至加大在中国的投资，也有人在考虑削减对华投资，奔赴美国。
在这种情况下，中国产业界更需要保持开放。 顾文军说，境外厂商因美国禁令使其利益受损，他们有能力和动力来维护自己的利益。 此次制裁中，有些欧洲企业就在持续地与美国谈判，“我们要鼓励荷兰、日本、韩国等厂商，在艰难时刻更加融入中国半导体供应链”。
