【导读】国泰君安与海通证券合并重组、西部证券收购国融证券披露新进展
中国基金报记者 含章
券业并购，又有新进展！
昨晚，国泰君安公告称，与海通证券合并案通过反垄断审查，同时公司重大重组方案已经获得上海国资委批准。同日，西部证券也公告称，公司收购国融证券控股权的提案已经公司第六届董事会第十六次会议审议通过，相关财务数据审计工作已完成。
西部证券披露收购国融证券最新进展
11月20日晚间，西部证券连发多则公告称，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了确认收购标的公司最近一期审计结果的提案。公司收购国融证券控股权的提案已经公司第六届董事会第十六次会议审议通过。
西部证券在公告中披露，西部证券拟约38.25亿元收购国融证券64.5961%股份，国融证券100%股份的评估价值为60.435亿元，股份转让价格为3.3217元/股。
公告显示，国融证券1~9月财务数据审计工作已完成，董事会已审议本次交易相关事项并提交股东大会审议相关提案，股东大会将于12月6日召开。其中，相关数据较此前已审议及披露的国融证券1~9月未审计财务数据不存在重大差异，不会影响本次收购国融证券控股权的估值和定价结果。
审计结果显示，2024年前三季度，国融证券营业收入为7.04亿元，净利润为0.47亿元。
西部证券表示，本次交易前后，公司的主营业务不会发生变化，本次交易不会导致公司控制权变更。本次交易后，公司的资产规模、归母净利润将有一定幅度的增加，有利于增强公司抗风险能力和持续经营能力，符合公司全体股东的利益。本次交易符合公司战略规划，有利于公司优化资源配置，加强资源整合，进一步提高公司证券业务的影响力和市场竞争力，充分发挥公司现有业务优势与国融证券业务协同效应，有利于公司和投资者利益。
公开信息显示，西部证券成立于2001年1月，注册地在陕西省西安市，注册资本44.69亿元，实际控制人为陕西投资集团有限公司。西部证券于2012年5月登陆深交所，是全国第19家上市的证券公司。
股东方面，西部证券2024年三季报显示，截至报告期末，公司持股比例在5%以上的股东共有2家，其中，陕西投资集团有限公司持股比例为35.65%，上海城投控股股份有限公司持股比例为10.26%。
业绩方面，2024年第三季度，西部证券实现营业收入11.01亿元，同比下降38.42%；实现归母净利润7515.26万元，同比下降53.74%。2024年前三季度，西部证券实现营业收入44.31亿元，同比下降22.59%；实现归母净利润7.29亿元，同比下降16.82%。
国泰君安与海通证券合并重组新进展
11月20日晚间，国泰君安和海通证券同时发布公告称，近日，上海市国有资产监督管理委员会出具了《市国资委关于国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金有关事项的批复》，原则同意国泰君安证券与海通证券正在筹划的合并方案。
此外，两家公司也同时发布关于重大资产重组获得《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》的公告：近日，国家市场监督管理总局出具了《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》。
具体内容为：“根据《中华人民共和国反垄断法》第三十条规定，经初步审查，现决定，对国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并案不实施进一步审查。”
双方公司还指出，本次交易方案尚待双方董事会再次审议通过、双方股东大会批准及有权监管机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施，能否实施存在不确定性。
根据三季报数据，国泰君安和海通证券两家券商的总资产、净资产合计分别为16251.85亿元、3008.2亿元。而中信证券最新披露的上述两项数据分别是17317亿元、2238亿元。这意味着，两家券商合并后，净资产将超越中信证券，位列行业第一。
相比较而言，2024年前三季度，国泰君安继续保持稳健，营业收入仍然排名行业前三。最新三季报显示，国泰君安前三季度实现营业收入290.01亿元，同比增长7.29%；实现归属于母公司所有者的净利润95.23亿元，同比增长10.38%。
而海通证券的营收排名则从行业第五位跌落至第十一位。季报显示，海通证券前三季度实现营业收入128.99亿元，同比下降42.86%；归属于上市公司股东的净利润亏损6.59亿元，同比下滑115.12%。
：黄梅
审核：陈思扬
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什么消息利好券商
利好券商的消息主要有：股市上涨、政策利好、交易量增加、并购重组等。
以下是详细的解释：
一、股市上涨
当股市整体表现强势，呈现上涨趋势时，券商作为重要的金融机构，其业务自然会得到推动。 股市的繁荣吸引了更多的投资者参与交易，从而带动券商的经纪业务、融资融券业务等增长。 此外，投资银行业务也随着企业IPO、再融资等活动的增加而获益。
二、政策利好
政府出台的一系列政策对券商业务也有积极影响。 例如，降低印花税、提高资本市场开放程度、优化交易制度等政策措施，都有助于提升市场活跃度，进而促进券商的业务发展。 此外，针对券商行业的扶持政策，如放宽业务准入、支持创新等，也能为券商带来更多的发展机遇。
三、交易量增加
交易量的增加意味着市场的活跃度上升，这对于券商来说是一个积极的信号。 交易量的增长不仅能推动券商经纪业务的增长，还能带动其投资银行业务的繁荣。 例如，企业并购、资产重组等活动往往伴随着大量的证券交易，这为券商提供了更多的业务机会。
四、并购重组
资本市场的并购重组活动也是利好券商的重要因素。 并购重组活动往往伴随着大量的资本运作，这不仅为券商的投行业务带来巨大的机会，还能通过提供财务顾问等服务获取收益。 此外，一些大型券商通过并购重组自身实力得到增强，能更好地服务于客户，提高市场竞争力。
总的来说，以上消息均对券商构成利好，能够推动其业务发展，提升市场活跃度，增强盈利能力。
券商并购业务是什么
券商并购业务是指券商参与企业并购与重组的过程，为企业提供咨询、融资、方案设计等全方位服务的业务活动。
以下是详细解释：
券商并购业务是资本市场中重要的业务之一。 在企业的并购与重组过程中，券商扮演着重要的角色。 并购是企业扩大规模、提高竞争力的一种重要手段，而券商则通过其专业的金融知识和经验，为企业提供一系列的并购服务。
券商在企业并购中的主要工作内容包括但不限于以下几个方面：
1. 咨询服务。 券商会深入分析目标企业的财务报表、市场状况和业务前景等关键信息，为并购方提供决策建议。
2. 融资服务。 券商通过其金融平台的优势，协助并购方筹集资金，为并购活动提供资金支持。 包括提供贷款、发行债券或股票等方式筹集资金。
3. 方案设计。 券商会结合目标企业的实际情况和并购方的需求，制定详细的并购方案，确保并购活动的顺利进行。 包括并购结构的设计、交易条款的确定等。
4. 市场推广。 券商会利用自身在资本市场的资源，协助目标企业进行市场推广，提高其在市场中的知名度和竞争力。
总的来说，券商并购业务是资本市场与企业发展紧密结合的产物，旨在为企业提供全方位、专业化的并购服务，帮助企业实现资源整合和快速发展。 通过券商的专业服务，企业可以更好地应对市场挑战，实现持续稳健的发展。
又一家千亿券商将诞生？西部证券对国融证券出手
达摩财经报道，西部证券（）近日宣布，正计划收购国融证券控股权，以推动自身发展。 该收购将以现金支付，但具体比例尚未定论，交易仍处于初步阶段，存在不确定性。 这一消息促使西部证券股价当日早盘一度涨停，收盘时涨幅达到4.8%，市值升至302.59亿元。 西部证券作为西北地区唯一的上市券商，成立于2001年，由陕西投资集团控制，国有背景明显。 尽管先前与新时代证券的并购计划未能成功，但此次举动再次展示了其在行业并购中的积极姿态。 市场预测，随着新“国九条”出台，券商并购可能加速，中小券商股权流转增多，行业供给侧改革有望加速进行。 国融证券创建于2002年，拥有近百家分支机构，业务包括基金管理公司和期货公司。 截至2023年，国融证券净资产42.16亿元，资产总额176.75亿元。 若西部证券收购成功，将显著提升其资产规模。 从地域分布看，国融证券的华北地区业务覆盖有助于填补西部证券的地域空白。 在业务侧重上，西部证券以自营和经纪业务为主，而国融证券投行业务表现突出。 国融证券的主要股东长安投资集团面临资金压力，其持有的国融证券股权处于司法冻结状态，这可能是西部证券寻求并购的一个机会。 尽管长安投资集团曾试图通过股权转让缓解债务，但先前的交易尝试未果。 国融证券2023年虽实现扭亏，但营收和净利润水平较低，显示出其当前的市场状况。
