IT之家 11 月 20 日消息，据研究机构 Omdia 今日发布的《Omdia 智能手机显示面板情报服务》报告，2024 年， 柔性 AMOLED 显示面板出货量将达到 6.31 亿块，同比增长 24% 。
报告预计到今年年底， 柔性 AMOLED 显示面板预计将占据 42% 的市场份额 ，超过非晶硅液晶面板的 37%，成为智能手机显示面板市场的主导技术力量。
IT之家注意到，显示面板市场采用来自不同生产线的四种显示面板技术：
报告称，柔性 AMOLED 显示面板平均售价（ASP）的大幅下降推动了其市场份额快速增长，也是让其出货量快速增长的关键。
2023 年，柔性 AMOLED 显示面板的出货量增长了 31.8%，达到 5.08 亿片， 而平均售价下降了 14.3% 。这种价格下降促使智能手机厂商从使用 LCD 转向使用 OLED 显示面板。因此，AMOLED 技术（包括柔性 AMOLED 和刚性 AMOLED）将超越 LCD， 占据 53% 的市场份额，在 2024 年成为主要的智能手机显示面板产品 。
报告还认为，中国大陆 OLED 厂商在 2024 年初提高了低端产品的价格，但考虑到去年 OLED 价格大幅下跌的长尾效应， 预计今年柔性 AMOLED 显示面板的平均售价仍将下降 6.7% 。到 2025 年，下降速度将放缓。根据智能手机厂商的采购计划和 OLED 厂商的出货目标，预计 2025 年柔性 AMOLED 显示面板的供需将保持平衡。
100亿生意黄了！苹果踢走京东方，国产OLED还能追上三星、LG吗？
日前，据外媒报道，由于京东方未经允许擅自更改苹果设定的屏幕规格，可能被后者取消其iPhone 14 OLED屏幕订单。
经过数日的发酵，情况对京东方似乎愈发不利——一直对供应链有着严苛要求和极强控制欲的库克，绝无可能接受供应商私自做主更改参数的行为。
只不过，这桩生意告吹，对双方来说会产生截然不同的影响。 站在苹果的角度，要面对制约三星失败的事实，相信库克并不好受。 根据The LEC的爆料，京东方这3000万iPhone 14屏幕订单，有2000万将交给三星，1000万交给LG，苹果和这两家大厂的博弈可能还将持续很长一段时间。
而从京东方的角度出发，经济和声誉上的损失都是肉眼可见的。 按照当前行情，iPhone 14这3000万块屏幕总价接近100亿元。
不过，京东方为加入“果链”所做的努力并不会白费：多年的饱和式投入，帮助京东方打造了一条国内最成熟、量产能力最强的OLED生产线，即便没有苹果，它们也不缺新的客户。
相比可能错失的苹果，国内竞争对手的崛起、OLED面板市场面临的降价和产能过剩等潜在危机，同样值得京东方注意。
发酵数日之后，京东方和苹果之间的拉锯战仍看不到和平解决的希望。
在此之前，据外媒报道，由于京东方未经允许擅自更改苹果设定的屏幕规格，可能被后者取消其iPhone 14 OLED屏幕订单。 根据此前的公开信息，京东方承接了苹果3000多万部iPhone 14屏幕订单，对其业绩有重要意义。
空穴来风未必无因。 综合各个信源的报道，诱发这次争议事件的根源已经很清楚——京东方私自更改TFT电路宽度，以达到降低电阻、提高良品率的目的。 这一套操作下来，京东方的利润率无疑会有显著提高，但副作用就是面板的亮度、功耗和苹果的设计有出入，可能会对最终的成品品质造成不良影响。
更重要的是，一直对供应链有着严苛要求和极强控制欲的库克，绝无可能接受供应商私自做主更改参数的行为。
另一家著名的果链企业瑞声 科技 此前就曾表示，“原则上除了设备和工人是瑞声的，生产线上的其他环节都由苹果控制。”其中，控制软件和电脑系统是苹果的，ERP系统也是苹果的，就连生产一线的工程师团队中也有苹果的驻厂人员……
在库克的管理哲学里，强化供应链控制是保证苹果主导地位和产品品质的关键，也是不容挑战的底线。
对于苹果和京东方来说，如果能合作无间，无疑是双赢。 但如今合作关系出现裂痕，只怕会给双方却带来不同程度的影响。
对苹果来说，这一次合作告吹对其供应链体系是一个不大不小的影响——尤其要面对制约三星失败的事实，相信库克并不好受。
最早爆出这则猛料的外媒The LEC言之凿凿，表示苹果将把原定交给京东方的3000万块iPhone 14屏幕订单转移给三星、LG两家韩国大厂，报道中不乏对苹果的讽刺意味。
众所周知，苹果当初之所以将京东方纳入iPhone 14面板供应商名单，除了想保证产能之外，抗衡三星、降低单一供应商带来的供应风险也是一个重要原因。
根据彭博社此前的报道，三星显示器公司和LG旗下的面板制造商LGD过去一年总共为苹果供应了1.1亿块OLED面板，主要应用在iPhone 12和去年秋季新发布的iPhone 13系列机型。 要知道，过去一年苹果总共才采购1.7亿块面板，三星、LG两个大厂已经承接了64%的订单。
其中，高配版的iPhone 13 Pro和iPhone 13 Pro Max机型面板更是由三星独家供应，后者的作用和地位可见一斑。
有鉴于此，苹果曾致力于扩充面板供应商名单，达到制约三星、提高议价能力的目的。
但可惜，苹果的如意算盘这次可能要落空了。 根据The LEC的爆料，京东方这3000万iPhone 14屏幕订单，有2000万将交给三星，1000万交给LG，苹果和这两家大厂的博弈可能还将持续很长一段时间。
至于站在京东方的角度看，经济和声誉上的损失都是肉眼可见的。
按照当前行情，iPhone 14这3000万块屏幕总价接近100亿元。 上一财年，京东方营收达到2193.1亿元，同比增长61%， 历史 首次突破2000亿大关。 乍一看，少了苹果这100亿的订单，对京东方来说算不上伤筋动骨。
但需要注意的是，iPhone 14这张订单，代表的远不止100亿交易额——这背后还有京东方酝酿已久的升级转型，以及和三星、LG开战的决心。
根据财报数据，上一财年京东方归母净利润仅录得258.31亿元，较过往虽有很大进步，但13.88%的净利润率和28.87%的毛利率并不算突出。 对比之下，三星显示器的利润率就长期维持在20%以上，去年三季度的营业利润率更是高达26.8%，几乎相当于京东方的两倍。
众所周知，京东方当前营收仍依赖LCD业务，但和OLED相比前者利润差距明显。 拿下苹果订单，逐步从LCD向OLED进行业务升级，是京东方为自己规划的转型路线。 如今计划被打乱，想必会对其短期业绩造成一定冲击。
不可否认，过去这些年京东方为打入“果链”的确作出了许多努力。
早在2017年，京东方就传出有望加入果链为苹果生产手机屏幕的消息，但因为技术和产能问题未能成行。 而在此之后，京东方就针对这两个弱点进行补强，一边扩充生产线一边加强研发投入。
数据显示，2017年-2021年京东方研发投入分别为69.7亿、72.3亿、87.5亿、94.4亿和124.36亿，同比增幅也不断上升。 截止去年年底，京东方研发人员总数达到1.9万，占员工总数的24.8%，过去一年新增专利申请9000件，其中90%是发明专利。
多年的饱和式投入之后，京东方也终于有底气和三星、LG掰一掰手腕。
而在产能方面，京东方的投入同样是巨大的。
去年年底，京东方豪掷465亿巨资建设的第六代柔性AMOLED生产线开始进入量产阶段，目前产能已经开始爬坡。 此外，据媒体报道，京东方还有意调整B12工厂第三期生产线，目的是为了承接苹果iPad订单。
从表面上看，京东方投入了大量资金扩充产能、升级技术，如果最终还是没法挤进“果链”，的确是一种损失。 但价值研究所认为，凡事要分两面看： 前期投入的这些沉没成本，帮助京东方打造了一条国内最成熟、量产能力最强的OLED生产线，即便没有苹果，它们也不缺新的客户。
根据DSCC的统计，自2019年以来，智能手机市场出现高端化趋势，小米、OPPO、vivo和独立出来的荣耀都已明确表示要发力中高端市场。 乘着这股东风，OLED面板的渗透率也出现明显上升。 报告显示，2021年OLED手机面板渗透率为52%，占据了半壁江山，并预计在2022年底达到57%。
根据IHS Markit的报告，2021年全球OLED显示面板市场规模收益为680亿美元，较2019年的367亿接近翻倍。 在“面板王国”韩国之外，中国已成长为全球第二大OLED面板供应市场。
将目光放回京东方身上。 随着OLED屏幕产能逐渐爬坡，武汉京东方光电的经营效益也全面好转。 去年一季度，这家京东方重要子公司实现近五年来首次正利润，实现净利润达到3.6亿元，单季度利润已经超过过去四年的净亏损总额。
而在去年6月21日宣布定增近200亿时，京东方在AMOLED市场的布局和未来规划和浮出水面。 目前，包括荣耀、OPPO、摩托罗拉等手机厂商都已和京东方达成合作，后者还在努力开拓VR/AR硬件、智慧医疗、车载屏幕等市场。
广阔的市场前景，甚至让京东方继续启动产能扩充计划，特别是针对高端屏幕生产线的升级。
最新的动态是去年3月份，京东方旗下子公司武汉京东方宣布将对现有厂房进行产能扩充。 这次扩充计划预计投入自筹资金37.75亿，主要是针对第10.5代薄膜晶体管液晶显示面板生产线。
值得一提的是，针对苹果可能取消iPhone 14屏幕订单的消息，京东方在5月23日向投资者回应称“不予置评”，且强调公司在OLED领域的年度目标没有变化，相关业务还在有序推进中。
通过上文分析，价值研究所认为京东方这番回应并不是嘴硬或打官腔，它们的确有自己的底气和考虑。
更何况，相比可能错失的苹果，国内竞争对手的崛起、OLED面板市场面临的降价和产能过剩等潜在危机，或许更值得京东方注意。
根据知名研究机构Omdia统计的数据，2022年中国厂商在OLED面板市场的占有率有望上升至27%，较去年的15%接近翻倍。 随着折叠屏手机、中高端智能手机出货量不断增长，OLED面板需求有望继续上升，这位中国厂商提供了上位机会。
而在国内一众面板厂商中，除了京东方，TCL华星光电、深天马也是很有实力的竞争者。
拿量产能力、市占率和良品率这几个数据来说，京东方后面的追赶者们这几年进步非常明显。
根据公开信息，京东方目前已经实现量产的OLED生产线总共有五条，成都、绵阳、重庆和福州的生产线产能都能达到接近5万块/月，是国内厂商中量产能力最强的。
深天马的优势在于，其位于上海工厂的4.5代线单月量产能力高达75万块，是国内量产能力最强的一条OLED面板生产线，和LG、三星相比也毫不逊色。 但问题在于，其产能过于集中在上海，4.5和5.5代线掌握了超过95%的产能。 一旦遇上最近两个这种程度的大规模疫情，产能会出现断崖式下滑。
另一个被业内人士寄予厚望的OLED厂商华星光电，也有类似的问题。 2019年投产的电武汉6代线单月产能超过45万块，是TCL华星光电目前最重要的一条生产线。
当然，眼看市场逐渐起量，这些头部玩家都在积极增加产能。 去年年底，TCL宣布在广州筹建T8柔性OLED面板生产线；今年1月份，总投资额高达150亿的T5生产线也完成了模组厂房和综合动力站的封顶工作。
按照业内规律，OLED生产线从筹备到正式量产一般需要两年左右的时间。 换句话说，京东方、TCL和深天马们的量产能力在2024年左右将达到一个全新高度。
不过，在开足马力扩充产能的同时，京东方们还要警惕两个危机：一是面板需求的短起起伏，另一个是核心技术上的缺陷。
虽然业内对OLED面板的应用前景十分看好，但受国际局势、经济下行等因素影响，周期性淡季已经初显威力。 据外媒报道，苹果预计在今年二季度减少iPhone SE和iPad订单，三星也有类似的砍单计划，预计设计近千万块OLED产能。
目前，三星已经叫停了在越南的部分面板生产线，并准备将产线撤回韩国本土，重新调整在东南亚的布局。
在价值研究所看来，在市场需求出现动荡的情况下，良品率最高、生产技艺最稳定的厂商，更能得到上游客户认可。 从另一个角度讲，砍掉部分内部需求之后，三星、LG这些大厂也有能力承接更多外部客户订单，这对京东方、TCL等本土厂商来说并非好事。
根据DSCC的统计，目前LG在OLED面板良品率上一马当先，自2017年之后就一直稳定在90%左右，三星也在最近两年迈过了这个门槛，且部分新投产生产线的良品率一度达到95%的业内最高水平。
对比之下，京东方对外宣布的数据是AMOLED产线成熟产品良率在80%以上，这已经是国内厂商的最高水平。 在产能上和京东方最接近的深天马，2021年良品率刚刚迈过60%大关，TCL 华星光电也徘徊在60%左右。
归根结底，决定良品率的核心技术依旧掌握在三星、LG两大巨头手中，是京东方们必须解决的难题。
比如最关键的背板段蒸镀环节里必不可少的FMM金属材料，日立掌握最好的生产工艺，而三星又一早便和日立订立了独家协议。 再比如OLED驱动IC市场，三星LSI和LG LX Semicon垄断了90%的市场份额，统治地位无可撼动。
已经攻克量产关的京东方们，现在是时候想想办法迈过技术难关了。
以iPhone 4的面世为分界点，苹果乃至整个智能手机市场迎来了无比辉煌的十年。 但在2020年之后，疫情爆发、全球经济下行、通胀飞涨叠加不断升级的供应链危机，让智能手机市场加速挥别自己的黄金时代。
苹果无疑仍是全球首屈一指的消费电子巨头，iPhone的订单也还是所有供应链企业渴求致富机会，但恐怕再也没有决定一家企业、一个行业生死的影响力。
值得注意的是，从去年下半年开始，包括清溢光电、八亿时空、格林达、商络电子、南极光等京东方供应链企业相继成功登陆A股，凌云光、路维光电、苏州天禄等企业也已启动IPO流程。 可能无缘“果链”的京东方，悄然间已经培养了一条同样强大的供应链，且带动产业链上下游一起走向了繁荣。
在商业世界里，没有谁离了谁就一定会倒下，没了苹果的订单也不是京东方的末日。 至于能不能将损失和影响降到最低，就要考验京东方的硬实力了。
连亏14年，烧光3000亿！今打破垄断，从赔钱货逆袭成行业巨头
随着互联网的普及，越来越多的人享受到互联网带来的便利和快捷，根据CNNIC发布的第48次互联网报告，截至2021年6月底，现在拥有的网民数量高达10.11亿，中国不仅建成了全球第一大的互联网规模，还拥有全球第一多的互联网网民。 而且，在5G商用的时代，现在已经有许多人“淘汰了原先的4G手机，换成5G手机使用。 根据IDC发表的数据显示，在2020年，全球累计出货了2.4亿部5G手机，而中国成为5G手机赛道的主战场，出货量达到1.6亿台，占全球一半还多。 2021年10月，中商产业研究院发布了2021年消费者最喜爱top10手机榜单，第一名是华为，其次是三星，第三是小米，值得一提的是，在10强手机里，有一半是高端手机。 我们都知道，现在的手机要想冲击高端，搭载的芯片非常重要，除此以外，手机屏幕的“素质也十分重要。 在过去，中国智能手机的屏幕多是进口他国的屏幕，为了攻克“液晶显示的难题，国内有一个企业“站出来，那就是京东方。 为了打破外企打压，多年面对亏损1993年以前，还没有成为“京东方的北京电子管工厂已经连续亏损了7年，同年，北京电子管工厂进行股份制改革，而后来被称为“中国显示屏之父的王东升被任命为京东方的董事长。 王东升顶住重重压力，带领团队进行面板制造的研发工程，但是在90年代初，中国的面板技术几乎为“零，而团队研发更是“烧钱。 而且，在那个时代，液晶显像技术“掌握在日韩手中，中国想要“突出重围，可想而知有多艰难。 1998年，一场“金融海啸席卷了亚洲，然而正是这次金融危机，给京东方带来了机会。 之所以会这样说，是因为当年日韩的工业体系受到巨大冲击，许多企业为了“自救，不得已变卖资产，刚好给了京东方收购其他企业的好时机。 14年“烧光3000亿，终于打破垄断最终，京东方花费3.8亿美元，将韩国现代的TFT-LCD技术“收入囊中，有了该技术的5条生产线后，经过2年的生产，京东方终于研发出属于自己的液晶显示屏，不仅打破了日韩的垄断，更是实现了显示屏的量产。 但是，在京东方的研发初期，一直处于巨额亏损，就连外界都不看好京东方“无底洞砸资金研发的行为，但是为了国产技术的崛起，京东方一直没有放弃，2005年-2010年，京东方累计亏损达到53亿，仅在2010年这一年，就亏损了10亿元。 但是，科技发展是强国的第一基石，为了帮助国产技术的崛起，在2010年到2019年里，政府累计给京东方投入110亿元的“补贴，尽管如此，仍然有数据显示，京东方的亏损一度长达14年，而且在这其中，“烧掉了3000亿元。 摆脱“赔钱货，逆袭为全球第一有了自主研发能力后，京东方坐上了“快车道，2013年开始，京东方进入“多元化战略，其中涉足了智慧医院的投资；2014年，京东方获得了460亿元的融资，开始进入柔性显示屏的市场，业内人士表示，未来手机行业将会进入全面屏时代，而京东方的柔性屏拥有非常大的优势，这个时候的京东方，已经拥有多条柔性AMOLED的生产线。 同年，京东方将全球第一大的LCD制造商LG甩在身后，成为新的LCD最大制造商；在AMOLED柔性面板方面，京东方表示，预计2021年前三季度的出货量将达到4000万。 截至2021年三季度，京东方的营收和净利润分别“大涨72%和708%，达到1632.78亿元和200.15亿元，成为全球显示面板龙头企业的京东方，已经摆脱了“赔钱货的称号。 为了继续发挥国产实力，从2021年开始，京东方累计申请了4500件的专利，其中属于发明的专利达到90%，可见，京东方已经拥有难以超越的发明实力。 Omdia有数据显示，2021年上半年，在全球面板的出货、产能和营收中，京东方均已获得全球第一。 从“赔钱货到全球第一，京东方走了将近30年的路，到了2021年，京东方仍然“深耕在面板行业，根据CINNOResearch的数据显示，截至2021年6月，从各面板厂营收数据排名来看，京东方的营收达到22.2%，第一次在面板营收方面占领全球第一的位置。 现在，京东方在青岛建立了全球第一大的模组生产线，当建成投产，相信京东方在国际中的地位还能更上一步，我们只要期待就好了。
